什么是指数基金通俗易懂的解释（基金基础篇:一文讲透指数基金）
2025-01-08 11:15:36投基亦有道投资千万条，风险第一条。
前言:对于基金投资而言，绕不开的一个话题就是指数基金，那么到底什么是指数基金呢？它有哪些魅力呢？指数基金的优缺点是啥呢？等一系列问题，本篇就来展开详解，一起往下！
对于基金老手而言，可以选择性阅读！
01
一、什么是指数？
在说指数基金之前，我们先来聊聊指数。指数就是股票市场根据特定的编制规则而选择出一堆符合条件的杂七杂八的股票组合，这个组合就叫指数。
你也可以把指数看做一个篮子，这个篮子里装了一大堆的东西。具体有哪些？数量是多少？这些全是根据编制规则来定的。
一般来说，指数通常分为3类，如下:
1、宽基指数
宽基指数字面意思就是说，选择的范围更加广泛，局限性小，选择性空间更多。
常见的宽基指数有沪深300、中证500、上证50、中证1000等等。
我们以代表性的沪深300举例来说:
上图为沪深300宽基指数基金，他就包含了各行各业的头部公司，一共有300只股票所组成的一个指数。
它的编制规则为规模最大，流动性好且最具代表的300家公司组成。(详情见指数编制方案)
2、窄基指数
窄基指数与宽基指数刚好相对，它的选择范围具有局限性，可选空间比较小，比如说仅限于某一行业，或某一特定领域的股票。
常见的有中证白酒指数，它就是在白酒这个行业中所选择的股票凑成的组合，或者说中证医药指数、中证煤炭指数等。
区分宽基指数和窄基指数只需要记住:宽基指数涉及行业多，范围广；窄基指数仅限某一行业，范围窄。
3、策略指数
策略指数就更加的灵活多样了，它的编制规则是根据某一特定的策略而组成的一个指数。
比如常见的有中证红利指数、红利低波指数、中证价值100指数等。
比如说上图中的中证红利指数的编制规则为，选取100只股息率高、分红稳定、具有一定规模且流动性好的公司所组成的。
以上就是常见的3类指数，宽基指数、窄基指数和策略指数。
可能以上解释读起来还是不好理解，我们简单举几个通俗的例子。
例1:
比如说我们现在有一个需求，我们想跟踪一个班级成绩优秀的学生的长期表现，那应该怎么做呢？
于是乎我们编制了一个规则:
①连续3次考试总分≥500
②连续3次考试总排名在班级前15名
③选取其中10名
我们把这个选取条件取个整体的名字，就叫“尖子生10指数”。
根据以上的规则，我们就可以快速选择优秀学生了，然后搞个名单出来，长期关注这10名学生即可，股票中的指数也是这个道理。
例2:
我们想长期跟踪观察某个省的胖子的体重变化及饮食作息情况，于是乎我们编制了以下的规则:
①在A省中属于常住人口
②连续3年体重≥200斤
③每日饮食量≥3000g
④选取其中稳定性最好的50人
我们把这个编制规则取个名字，叫“A省胖子50指数”，然后根据以上条件，就可以快速筛选出来了，然后长期跟踪记录即可。
股市中指数也是同样的道理，有了以上2个例子，相信更能理解什么是指数了。
好，现在回到主体，什么是指数基金呢？
指数基金就是跟踪股票市场中某一标的指数的基金，比如说我们想跟踪沪深300指数，那么就可以直接按照沪深300中成分股的权重占比去照着买就行了，相当于复制出来。
跟踪沪深300指数的就叫沪深300指数基金，跟踪中证500指数的就叫中证500指数基金，以此类推。
沪深300权重股
02
二、指数基金的优缺点是啥？
凡事都有好坏的一面，指数基金当然也不例外，我们来简单说说它的优缺点。
优点:
1、分散化投资，降低风险
2、费率低
3、透明度高、公开性好
4、是资产配置中很不错的选择之一
5、降低投资复杂度
缺点:
1、反应了市场平均收益，无法获得超额收益
2、灵活性差，不如主动型基金选择多
3、短期投资者存在亏损可能
对于指数基金而言，它是比较不错的选择，往往市场中70％以上的主动型基金都跑不赢指数基金。
基金教父约翰博格多次强调指数基金的重要性，并且说它是最适合于普通投资者的选择，也是长期有效的策略。
巴菲特也多次说过，普通人选择定投指数基金就足矣。(感兴趣可查巴菲特十年赌约)
03
指数基金的魅力
指数基金的魅力在于操作相当简单，并且适合长期投资，对于那些有足够耐心的投资者而言，长期定投指数基金，能够获得不菲的收入。
巴菲特说过:一个什么都不懂的普通投资者，通过长期定投指数基金，往往能够战胜专业投资者。
也就是说，只要长期持有指数基金，不需要什么繁杂的操作，就能战胜大部分投资者。
指数基金属于简化投资理念，能够大大降低犯错误的概率，避免不必要的损失。
并且指数基金也是和时间做朋友，通过长期社会的进步、财富的增长、企业的发展等，指数基金也会跟随它们同步向上发展。
简言之，指数基金是简化版低成本的投资策略，更适合于普通人。
总结
指数基金是由约翰博格创立并且发展的，对投资市场产生了非常深远的影响，通过长期定投指数基金，也能实现慢慢变富。